互联网+金融重构实体经济（林治洪）

互联网+金融重构实体经济（林治洪）

无论是互联网巨头、实体产业，还是传统金融机构，都需要充分借助互联网方式重新构建适合自己的商业模式和价值链。（资料图片）

当今企业之间的竞争，不是产品之间的竞争，而是商业模式之间的竞争。平等、开放、协作、分享的互联网精神重构整个商业价值链，互联网从最初的应用工具和管道跃升为战略性基础设施，并快速向实体经济渗透；实体产业「互联网化」战略也使得互联网与实体产业融合，进一步扩展形成互联网经济体。

当前在新经济时代发生了几个方面的转移：一是，消费者与商业资源连接的方式发生转移，经营模式由B2C逐步拓展成为B2B2C。而消费者与商业资源之间的连接也创新出智慧终端机、APP、网站、可穿戴设备等新的方式。这种连接方式的转移，必将带来传统商业与新兴商业服务之间的此消彼长。二是，消费者的注意力和时间份额发生转移。站在消费者的时间份额、行为份额、钱包份额的角度看，我们必须要从经营产品转移到经营使用者。

三是，消费者行为资料获取方式发生转移。从长期来看，消费者的行为资料是奠定大资料服务的基础，是商家保持对消费者连续服务的关键。四是，消费者的支付模式发生转移。比如人们在购买家电的时候，逐渐开始降低一次性支出，转为支付年度服务费。支付方式的转移，意味着企业的盈利点发生转移，意味着行业的商业模式已经发生改变。

给企业带来无限商机

举一个与传统企业思维方式截然不同的例子，比如免费，互联网行业从来不打价格战，它们一上来就免费。如果有一种商业模式既可以统摄未来的市场，也可以挤垮当前的市场，那就是免费的模式。互联网+时代是一个资讯过剩的时代，也是一个注意力稀缺的时代，怎样在无限资讯中获取有限的注意力，便成为互联网+时代的核心命题。互联网经济就是以吸引大众注意力为基础，去创造价值，然后转化成盈利。互联网+正在给实体经济带来巨大的影响和变化。

互联网高速发展给企业带来无限的商机与便利，企业经营活动的互联网化正在开始孕育爆发，传统金融服务已无法满足企业的经营活动需求，企业在开放的互联网上需要的是与其经营活动高度契合的综合金融服务。

那幺，互联网对金融业的影响及发展趋势是怎样的呢？笔者认为，金融服务业是互联网技术应用时间最短、应用範围最广、应用程度最深的行业之一。愈来愈多的实践证明，在21世纪谁能建立互联网思维、借助互联网科技打造自身的优势，谁就能执行业之牛耳。在这个全面拥抱互联网的时代，金融业只有将互联网技术融入服务之中，不断创新商业模式，有效介入实体经济，才能在新常态的背景下实现智慧式增长和内涵式增长并进的新增长。

互联网金融企业在金融机构和资金需求者之间建立了更便捷、友好的连接方式，一定程度上把传统金融机构「脱媒」了。互联网企业开始比金融机构掌握更多的消费者金融行为资料，这些资料能实现更精準的体验式行销，更快的推动产品与服务反覆运算创新，更有效地实施风险控制，为消费者提供更即时的场景化、个性化服务。产业金融与互联网的融合，将是实体经济与商业银行把握互联网发展机遇，重构产业金融价值链的共同选择，二者将相向而行，殊途同归。

金融产业链实现分解

随着电子资讯化和商业全球化持续推进，金融服务创新日新月异，金融产业链将在互联网推动下实现分解与重构。在此过程中将会诞生愈来愈多的互联网化、专业化银行。如专业化信用卡公司、专业化抵押贷款银行、专业化抵押贷款证券化银行、专业化服务于金融机构的清算行等，现代金融体系功能已经被分化为多个专业化领域。基于互联网与金融融合发展的巨大市场空间，可以预见不久的将来，互联网金融将继续围绕「内在金融，外在服务」进行行业细分和模式创新，O2O金融服务、银行与协力厂商协同服务、银企资料直链、产融结合等领域的蓝海价值将会显现。

不管做哪个行业的，真正构成最大威胁的对手一定不是现在行业内的对手，而是那些行业之外看不到的竞争对手。互联网在跨界进入其他领域的时候，思考的都是怎样重新洗牌的问题。

一方面传统企业的跨界金融意识正在觉醒。实体产业利用自身所掌握的供应链、产业链上下游之间的商流、物流、资讯流等资料，借助互联网，在提升整体自身产业链竞争力的同时，实现「由产到融」转变，从而对传统金融机构产生冲击。

另一方面，从互联网金融业务形态来看，整个产业链包括：需求调研、标準化线上服务、大资料採撷应用、流程审核、风险控制等环节。前面三个环节为互联网平台所擅长，而后两个环节银行佔线下优势。双方借助各自资料优势相互渗透，目前尚处于议价、整合、博弈阶段。

同时，互联网、金融、实体产业在跨界竞争的同时也促进合作共赢模式的形成。依託互联网，实现金融网、物流网、商流网的三网合一，有效地促进商业活动的进行；对任何机构，不必过于追求大而全，不必事事拥有；借助联盟合作模式，发挥优劣互补的价值，按纵向和横向形成一系列外包关係，资料管理可以外包，信用卡发卡可以外包、贷款调查也可以外包等。在合作体系中，各方保留自身的核心能力，运用合作联盟资源整合去实现最大化的价值创造。

差异化竞争才有出路

民生银行于今年年初开始筹备建立公司网路金融服务平台，围绕全行10000多家贸易融资客户需求，构建「金融+商流+资料」商业生态服务体系，通过人性化的金融门户和银企互联吸引、连接和聚集企业客户流量，跨界获取企业商流资讯，按照交易银行轻资产服务内涵，形成具备互联网基因的网路金融综合服务。一旦电子商务在银行中发展起来，交易流水资金在银行沉澱，就能获取更低成本的负债，并根据交易流量进行模型设计，将过去人工金融服务的领域改用工具和模型自动处理，未来民生银行要转换成客户驱动性的行销方式；民生银行要打造一流的交易银行，在互联网+的过程中更多的体现凸显民生细分领域的专业化产品，追求的是更深更透的解决方案，而不是大而全的基础路径。

民生银行要进行的是差异化的竞争，而不是同质化的竞争，同质化的竞争对于市场上的竞争者来说，都是没有出路的。

「互联网+」概念已经给各行各业注入了新的创新活力，无论是互联网巨头、实体产业，还是传统金融机构，都需要充分借助互联网方式重新构建适合自己的商业模式和价值链。我们只有充分利用自身所拥有的资源和能力，利用互联网大资料中精準定位交易主体，快速、便捷提供产品或服务，并有效控制风险，才能在未来的竞争中佔得先机。

更多林治洪文章：贸易金融资产管理新时代发挥香港特有优势 服务中国企业国际化香港人民币离岸中心前景广阔